《我国金融发展水平的测算与影响因素分析》利用中国10个城市2000-2017年的面板数据,运用多指标面板数据的因子分析结合所建立17个指标测算10个城市的金融发展水平,并从横向和纵向对比10个城市金融发展水平的演变和差异程度,再建立面板计量模型,运用PCSE估计方法实证研究了各经济、工业、科技等要素对金融发展的作用机制与路径;还从区域一体化和国际两个角度比较和分析了金融发展水平与影响因素;最后分析了我国金融发展水平对经济增长的影响。
从2018年12月中央经济工作会议强调的“资本市场牵一发而动全身”,到2019年2月中共中央政治局第十三次集体学习时提出的“深化金融供给侧结构性改革”,决策层对于金融市场的重视程度上升到新的高度。中共十九大报告提出,“深化金融体制改革,增强金融服务实体经济能力,提高直接融资比重,促进多层次资本市场健康发展。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架,深化利率和汇率市场化改革”。中共十九大报告指出要着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系,强调了金融业应与实体经济紧密联系、互相支撑,不能搞自我循环、自我发展。金融业的发展是对实体经济“需求追随”和金融业自身“供给引导”共同作用的结果。可见我国政府对金融业的发展尤其关注。
现有对于金融发展的研究大多着眼于金融对经济增长的作用机理以及功能分析上,对于部分研究经济增长影响金融发展的文献,主要关注经济增长与金融发展之间的统计分析结果上,从而忽略了金融发展的外部环境包括政府政策、工业发展和开放程度等因素共同对金融发展的影响。现今,互联网以及人工智能迅速发展,人们也越加关注科技的发展对金融发展的影响,本书将对该因素进行研究。此外,本书还希望有一个较为全面和完善的指标体系用以评价和分析不同地区之间的金融发展水平。本书在总结前入学者的研究,并在新制度金融发展理论基础上,全面考虑评价金融发展水平的维度和指标,将金融规模、金融结构、金融效率、金融深度和金融发展生态放在同一个指标体系中加以系统考察,建立一个全面的、用于评价金融发展程度的指标体系,并对该指标体系进行统计方法测算,再使用测算所得的指数实证研究影响金融发展的因素,最后还分析了金融对经济的影响。在这不断发展的经济环境中,不仅丰富了已有的金融发展理论并为定量地测算一个地区的金融发展水平提供了一个崭新的视角,还对影响金融发展的因素给出了定量的分析,为我国对金融业宏观调控提供相应建议。
本书研究思路如下:第一,从相关理论入手,揭示金融发展水平、影响因素和经济增长的内在联系,为本书研究打下理论基础;第二,对我国金融环境与金融发展水平进行了描述;第三,分析了目前国内外金融发展水平测算的主要方法以及提出了本书测算方法的选择;第四,制定金融发展水平评价指标选取的基本原则,基于五个维度选取了金融发展水平评价指标并进行了基于多指标面板数据因子分析的金融发展水平的测算与金融发展水平评价结果分析;第五,从经济发展、政府政策、工业进程、科技发展和对外开放等角度对金融发展水平的影响机制进行了分析,然后构建计量模型,对我国主要城市金融发展水平影响因素进行了实证分析;第六,对我国几种典型金融模式的发展水平及影响因素进行了分析,包括我国互联网金融的发展水平与风险因素分析、我国影子银行的发展现状与影响因素分析、金融开放进程下我国金融服务贸易的发展水平及影响因素分析、普惠金融的发展现状及挑战因素、我国金融一体化水平的现状与挑战因素分析——以粤港澳大湾区为例;第七,梳理了金融发展水平影响经济增长的实现路径,对我国主要城市金融发展水平对经济增长的影响进行了实证研究;第八,总结全书,提出提高我国金融发展水平的建议。
欧阳秋珍,1985年出生,讲师,2011年至今,湖南文理学院经管学院教师;2010年毕业于广东外语外贸大学,国际贸易学专业,技术进步与产业升级方向,获经济学硕士学位;2008年本科毕业于湖南师范大学,专业为国际经济与贸易。湖南省重点建设学科“产业经济学”、特色应用学科“应用经济学”和湖南省2011协同创新中心“洞庭湖生态经济区建设与发展”、省级精品在线开放课程《互联网时代的市场营销》、省级创新创业教育中心《经管类专业创新创业教育中心》的主要成员。
第一章 导论
第一节 研究背景与研究意义
第二节 研究思路和研究内容
第三节 主要研究方法和创新点
第二章 理论基础与文献综述
第一节 几个重要概念的界定
第二节 相关理论基础
第三节 关于测度金融发展水平的研究
第四节 关于金融发展水平影响因素的研究
第五节 关于金融发展对经济增长影响的研究
第六节 评述
第三章 我国金融环境和金融发展水平的现状分析
第一节 我国金融环境分析
第二节 我国金融发展水平的现状分析
第三节 经济与金融展望
第四章 金融发展水平测算的主要方法与选择
第一节 金融发展水平测算的主要方法
第二节 测算方法的选择
第五章 我国主要城市金融发展水平指标体系的构建与测度
第一节 金融发展水平评价指标选取的基本原则
第二节 基于五个维度的金融发展水平评价指标的选取
第三节 我国主要城市金融发展指标概况
第四节 基于多指标面板数据因子分析的金融发展水平的测算
第五节 金融发展水平评价结果分析
第六章 金融发展水平主要影响因素的影响机制分析
第一节 经济发展对金融发展水平的影响机制分析
第二节 政府政策对金融发展水平的影响机制分析
第三节 工业进程对金融发展水平的影响机制分析
第四节 科技发展对金融发展水平的影响机制分析
第五节 对外开放对金融发展水平的影响机制分析
……
第七章 我国主要城市金融发展水平影响因素的实证分析
第八章 几种典型金融模式的发展水平及影响因素分析
第九章 我国金融发展对经济增长的影响
第十章 研究结论及建议
参考文献
附录
后记