本书为读者提供了金融市场的构成、特征、运行、作用和监管的整体架构, 系统阐述了金融市场与要素市场和产品市场的根本差异。本书分为金融机构篇和金融工具篇两部分: 上篇详细介绍了商业银行及其他存款机构、投资银行及其他非银行金融机构、中央银行及金融监管的相关知识, 系统展现了金融市场运行的整体架构; 下篇详细介绍了金融工具的收益与风险、货币市场工具、资本市场工具、衍生金融工具、外汇试产工具、互联网金融、数字货币和金融风险等相关知识。
2022年的春天,一场突如其来的俄罗斯与乌克兰之间的冲突让已与新冠疫情艰难抗争近三年之久的世界又平添了战争的灾难。然而,比肉眼可见生灵涂炭的战争更具有毁灭性的是不见硝烟的金融战场:北约国家从SWIFT系统驱逐了俄罗斯的主要金融机构,让俄罗斯的国际结算举步维艰;美国与欧洲等国家与地区的资本市场采取种种手段将俄罗斯的上市企业价值摧毁;俄罗斯要求只能使用卢布购买俄罗斯的石油和天然气……一时间,大宗能源价格飙升,美国通胀水平逼近历史高位,不得不开启大幅加息的历程;欧元汇率断崖式暴跌,欧洲经济岌岌可危;斯里兰卡财政破产,爆发骚乱;尼泊尔、委内瑞拉、阿根廷外汇储备告急……反战,反通胀一一深陷战争与经济困境的各国百姓对和平与复苏经济的呼唤,让金融市场显示出了无与伦比的价值。
本书为读者提供了金融市场的构成、特征、运行、作用和监管的整体架构,系统阐述了金融市场与要素市场和产品市场的根本差异。全书分为两部分:第一部分为“金融机构篇”,因为金融机构的多寡决定了金融市场规模的大小。一个交易内容多样化、交易数量巨大的金融市场是一个经济体经济活跃和发达的重要条件。在这一部分,本书详细介绍了商业银行及其他存款机构,投资银行及其他非银行金融机构、中央银行及金融监管的相关知识,系统展现了金融市场运行的整体架构。第二部分为“金融工具篇”,因为金融工具的数量和种类的多少是一国金融市场发达程度或经济发展水平高低的重要标志。在这一部分,本书详细介绍了金融工具的收益与风险、货币市场工具、资本市场工具、衍生金融工具、外汇市场工具、互联网金融、数字货币和金融风险等相关知识。金融工具品种和数量的增长是金融市场发达程度的重要表现,它们决定了一个国家经济的活力和资源配置的合理性,对增强各国人民的福祉有着重要意义。
为更好地服务于教师的讲授和学生的自学,本书在每章末都设置了“本章测试”和“思考题”栏目,并配置有教学课件和教学大纲(具体内容可登录中国人民大学出版社官网查看),其中在教学大纲中还专门提供了每章测试的答案,以期为读者检验学习本书的效果和教学的顺利推进提供便利条件。此外,本书还为读者提供了“引导案例”“补充阅读”等栏目,以及拓展阅读二维码内容,以期反映当前国际、国内金融市场的最新变化,拓宽课堂的广度和深度。本书的编写体现了课堂思政引导、紧跟学科前沿,集科学性、系统性、操作性于一体的特点。
本书由对外经济贸易大学国际经济贸易学院金融学系博士生导师刘园教授担任主编,汪一鸣博士担任副主编。此外,施琪、吕梦娇、李婉婷、王佳奕奕、彭翱、王健、彭程跃等也为本书的出版做出了重要贡献,特此鸣谢。
刘园,经济学博士,对外经济贸易大学国际经济贸易学院金融学系教授、博士生导师。主讲国际金融学、金融风险管理等课程。先后出版《国际金融学》《金融风险管理》《金融市场学》《外汇交易与管理》《固定收益证券》等教材和专著二十余部,在海内外发表论文多篇。其主持研究的“企业管理者激励机制分析”课题获2002年度教育部提名国家科学技术奖科技进步奖一等奖,其担任执行主编的“股票期权激励制度系列丛书”获2002年国家人事部优秀科研成果一等奖。曾在多家大型企业和地方政府担任顾问,在世界经济学会国际贸易与投资专业委员会、中国国际贸易学会、中国国际跨国公司研究会等任有社会兼职。
导论 金融市场的构成与功能
第一部分 金融机构篇
第一章 商业银行业
第一节 商业银行的产生与发展
第二节 商业银行的性质与职能
第三节 商业银行的主要业务
第四节 商业银行的经营管理
第二章 其他存款机构
第一节 储蓄贷款协会
第二节 互助储蓄银行
第三节 信贷协会
第三章 投资银行业
第一节 投资银行的含义、特点与功能
第二节 投资银行的产生与发展
第三节 投资银行的主要业务
第四节 投资银行的经营管理
第四章 其他非银行金融机构
第一节 共同基金
第二节 保险公司
第三节 养老基金
第五章 中央银行
第一节 中央银行的产生与发展
第二节 中央银行的性质与职能
第三节 中央银行的主要业务
第六章 金融监管
第一节 金融监管概述
第二节 中国金融监管体系
第三节 金融监管的内容与措施
第四节 金融监管的全球合作
第二部分 金融工具篇
第七章 金融工具的收益与风险
第一节 利率
第二节 利率的决定
第三节 证券投资的收益与风险
第八章 货币市场工具
第一节 短期国库券与回购协议
第二节 商业票据与银行承兑汇票
第三节 大额可转让定期存单与货币市场共同基金
第四节 同业拆借市场
第九章 资本市场工具
第一节 股票
第二节 债券
第三节 抵押贷款支持证券
第十章 衍生金融工具
第一节 衍生金融工具概述
第二节 金融期货
第三节 金融期权
第四节 金融互换
第十一章 外汇市场工具
第一节 外汇与汇率
第二节 外汇交易
第十二章 互联网金融
第一节 互联网金融概述
第二节 互联网金融的业态与模式
第三节 互联网金融风险与监管
第十三章 数字货币
第一节 数字货币概述
第二节 私人数字货币
第三节 法定数字货币
第十四章 金融风险
第一节 金融风险概述
第二节 市场风险
第三节 信用风险
第四节 操作风险
参考文献