投资银行是证券和股份公司制度发展到特定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的主要主体，在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中和规模经济形成、优化资源配置等重要作用。经过近百年的发展，现代投资银行已经突破了证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行等传统业务框架，企业并购、项目融资、风险投资、金融衍生品交易、资产证券化、资产管理等都已经成为投资银行的核心业务组成。在中国，经过30多年的发展，已经形成了一批制度完善、规模较大、高素质专业人才众多的投资银行，这些投资银行为中国资本市场发展做出了巨大贡献。
本书共分十三章，从理论到实践详细阐述了现代投资银行业务的新发展。第一部分介绍投资银行的基本概念、发展历史与发展趋势。第二部分介绍投资银行的传统核心业务，也是投资银行在一级市场上的业务股票和债券的发行和承销。第三部分介绍投资银行在二级市场上的延伸性业务，包括并购、项目融资、风险投资等。第四部分介绍投资银行创新性业务，涵盖投资银行的金融衍生品交易、资产证券化、资产管理等。在系统丰富地介绍投资银行的业务后，从投资银行的内部管理与外部监管两个方面对投资银行风险控制进行了详细而深入的探讨，后从从业人员的职业道德方面分析了其对投资银行经营与管理的重要性。本书所涉及的投资银行业务与经营管理的章节，均按相关内容的基本原理到具体操作的逻辑安排，使读者易于理解与记忆，并做到理论与实际相结合。
本教材力图突出以下特色：一是建立系统理论框架；二是加入丰富的投资银行业实践(案例)和新的行业数据；三是引入现行的政策法规，选取证监会近几年的新政策在书中给出解读，法规信息与时俱进；四是有别于其他教材，教材中列举了大量的案例，并对案例进行了分析以便读者学习、了解；五是教材中列举了很多证券市场上的违法犯罪的事实，并针对这些事实，查找证券市场法律法规的漏洞并给出完善方法。
值得特别指出的是，本书的写作参阅了国内外大量的研究资料，在此向本书参考的所有文献的作者致以谢意！
在本书编写过程中，周少甫负责编写大纲的拟定统筹和全书编写；硕士生黄应裴、张杰夫、王文畅对有关章节进行了整理，并分别对第四、五、六、八章，第一、二、三、十一章，第七、九、十、十二、十三章进行了修改，增添了案例分析及案例启示；硕士生龙威协助周少甫教授根据审稿人的意见对初稿进行了全面细致的修改、调整与补充。
作者
2019年6月
第一章投资银行概述/1
第一节投资银行的界定/1
第二节投资银行的起源与发展/10
第三节投资银行的主要业务/15
第二章股票市场及其发行/18
第一节股票概述/18
第二节股票发行制度及其变迁/21
第三节股票发行与股票承销/28
第三章债券市场及其发行/38
第一节债券基础/38
第二节美国债券市场及其发行/52
第三节中国债券市场及其发行/55
第四节2016年国内债券市场新规/62
第四章证券交易/64
第一节证券交易基础/64
第二节我国证券交易市场/75
第三节投资银行的经纪业务/77
第四节自营业务/89
第五节做市商业务/94
第六节证券交易新规/97
/102第五章企业兼并与收购
/102第一节并购概述
/107第二节并购程序和并购风险
/117第三节投资银行的作用和报酬
/119第四节杠杆收购与管理层收购
/126第五节反收购策略
/134第六章项目融资
/134第一节项目融资的基本概念
/141第二节项目融资的基本结构
/150第三节项目融资的具体操作
/155第七章风险投资
/155第一节风险投资概述
/166第二节投资银行的风险投资业务
/173第八章资产证券化
/173第一节资产证券化概述
/179第二节资产证券化的基本流程
/185第三节资产证券化产品
/188第四节我国资产证券化市场
/199第九章金融工程
/199第一节金融工程概述
/204第二节期货
/209第三节期权
/212第四节互换
/216第十章资产管理
/216第一节资产管理概述
/228第二节证券公司资产管理业务
第十一章投资银行的管理/246
第一节投资银行的组织结构/246
第二节投资银行的经营战略/255
第三节投资银行的风险管理/261
第十二章投资银行监管/283
第一节投资银行监管概述/283
第二节金融监管体制/287
第三节投资银行监管内容/297
第十三章投资银行职业道德分析/315
第一节道德与职业道德/315
第二节投资银行职业道德的内涵和具体要求/317
第三节投资银行职业道德的核心/318
第四节加强我国投资银行职业道德建设/320
附录A中国证券市场主要历史事件(19832017)/324
附录B证券分析师执业行为准则/350
附录C证券期货经营机构及其工作人员廉洁
从业规定(征求意见稿)/352
参考文献/356
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